南京银行「双U型曲线」战略解码：好银行建设的五年实践与资产质量管控方法论

2023年深秋，南京银行内部开展了一场关于“好银行”的大讨论。这场讨论的成果，在两年后的一季报中得到验证。2025年4月29日的业绩说明会上，董事长谢宁首次系统阐述了这家城商行的战略演进逻辑。

总资产年均15%增长背后的经营哲学

过去24个月，南京银行总资产从2.8万亿攀升至3.2万亿，年均增速约15%。同期营收增长10.48%，净利润增长8.08%。这一组数据勾勒出谢宁口中的“双U型曲线”左侧特征：营收与净利润构成的正U型曲线正在稳步攀升。

数字最具说服力。2026年一季度，该行实现营业收入161.11亿元，同比增长13.54%，增速较上年同期提升7个百分点；归母净利润66亿元，同比增长8.05%，增速同比提升1个百分点。这意味着“双U型曲线”的右侧上升段已经确立。

成本与不良率的倒U型消散

与正向曲线对应的是成本与不良率的倒U型消散。一季度成本收入比同比下降2.9个百分点，不良贷款率维持在0.83%的优良水平。306.81%的拨备覆盖率提供了充足的风险缓冲垫。

技术层面分析，这一成果源于三个管理动作：首先，信用减值损失44.4亿元，同比增加40%，主要投向贷款信用减值损失计提；其次，一季度主动加大拨备计提与风险核销力度，以当期利润化解存量风险；第三，零售业务风险策略、客户策略、产品策略同步优化，新增零售业务风险边际改善。

业研融合、业技融合、业险融合的实战架构

谢宁在业绩会上披露了“好银行”的三个共同特征：公司治理好、经营发展好、评价口碑好。如何落地？南京银行选择从组织架构层面破题。

在成立三十周年之际，南京银行设立研究院，践行“研究立行”战略。这一布局的底层逻辑是：银行过往农耕式展业模式已不适应新时代竞争环境。具体路径指向三个融合——业研融合（业务与研究融合）、业技融合（业务与数字科技融合）、业险融合（业务与风险管理融合）。

金市业务的实战数据验证了这一架构的有效性。在2025年债市震荡走弱的偏逆风环境中，南京银行通过精准研判、主动调整持仓结构、优化交易节奏，迅速转向稳健防御、夯实票息策略。2026年一季度金市板块实现良好开局，对全行利润增长形成有效支撑。

方法提炼：长周期经营的跨周期思维

复盘南京银行五年实践，可提炼出城商行高质量发展的方法论框架：第一，坚持量质并举，摒弃粗放式扩张与盲目规模竞争；第二，坚守战略定力，将服务实体经济、价值创造、适应时代变革、筑牢安全屏障作为核心内涵；第三，锻造一流队伍，把人才战略摆在突出位置；第四，塑造良好文化，建立目标管理与过程管理相结合的科学管理体系。

这套方法论的核心前提是：银行属于长周期经营机构，需立足跨周期发展思维，致力打造百年老店。

实践建议：中小银行的参照路径

对于同类城商行，南京银行的案例提供了可参照的转型路径。首先，建立“好银行”的对标体系，将抽象的“高质量发展”具象化为可量化的经营指标；其次，通过研究院等载体强化业研融合，提升决策的前瞻性与精准度；第三，在资产质量管控上保持前瞻性与主动性，储备安全边际以应对周期波动。